المحلل المالي

يكشف تحليل خاص، أعدته «الأنباء» حول المحفظة الاستثمارية بالأوراق المالية التي تمتلكها البنوك المحلية وصافي إيرادات الاستثمار المحققة منها، أن حجم المحفظة سجل قفزة بنسبة 17.3% خلال عام 2025 لتسجل 22.4 مليار دينار بنهاية العام، مقارنة بحجمها البالغ 19.1 مليار دينار بنهاية 2024.

وتظهر البيانات أن البنوك المحلية حققت صافي إيرادات استثمار إجمالية من المحفظة الاستثمارية بقيمة 297 مليون دينار خلال العام الماضي، أي ما يعادل 6.6% من إجمالي صافي إيرادات التشغيل للقطاع خلال 2025، والتي بلغت نحو 4.48 مليارات دينار.

مكونات المحفظة

وتشمل مكونات هذه المحفظة، استثمارات في الأوراق المالية، وأدوات الدين (الموجودات المالية) المسجلة بالقيمة العادلة من خلال الأرباح والخسائر ومن خلال الإيرادات الشاملة واستثمارات في شركات زميلة غير مجمعة، وجميع أنواع الاستثمارات في الأسهم والأوراق المالية محتفظ بها لتاريخ الاستحقاق، وأوراق دين مالية (حكومية وغير حكومية).

بالإضافة إلى الصكوك داخل الكويت وخارجها باستثناء الاستثمارات في الشركات التابعة المجمعة التي يتم تجميع ميزانيتها وأرباحها في الشركة الأم (البنك)، وكذلك باستثناء الاستثمارات العقارية، وقد شكلت المحفظة الاستثمارية الإجمالية للقطاع المصرفي نحو 16.2% من إجمالي أصول القطاع المصرفي، والبالغة نحو 138.3 مليار دينار بنهاية عام 2025.

وفي التفاصيل، يمتلك بنك الكويت الوطني أكبر قيمة لمحفظة استثمارية بالأوراق المالية ضمن القطاع المصرفي، حيث بلغت بنهاية 2025 نحو 9.15 مليارات دينار، وبنسبة نمو عن 2024 بلغت 20%، كما تشكل تلك المحفظة 20% من إجمالي أصول البنك الوطني البالغة 45.6 مليار دينار.

وتشكل المحفظة الاستثمارية للبنك الوطني نحو 41% من المحفظة الاستثمارية الإجمالية للقطاع المصرفي، وتتضمن المحفظة أوراق دين مالية حكومية (غير كويتية) قيمتها 5.54 مليارات دينار، وأوراق دين مالية غير حكومية قيمتها 3.2 مليارات دينار، واستثمارات في أسهم بقيمة 80 مليون دينار، واستثمارات أخرى بقيمة 333.66 مليون دينار.

وبلغت قيمة محفظة استثمارات بيت التمويل الكويتي في الأوراق المالية ما قيمته 8.1 مليارات دينار بنهاية عام 2025 وبنسبة نمو عن 2024 بلغت 8.4%، وبحصة 36.2% من إجمالي المحفظة الاستثمارية للقطاع، وتشكل المحفظة 19% من أصول بيت التمويل الكويتي البالغة 42.8 مليار دينار. وتتضمن المحفظة الاستثمارية لبيت التمويل استثمارا في أوراق دين مالية قيمتها 7.58 مليارات دينار، واستثمارات في شركات زميلة ومشاريع مشتركة قيمتها 252 مليون دينار، ومحفظة استثمارات في الأسهم بقيمة 291.4 مليون دينار.

أما المحفظة الاستثمارية لبنك وربة، فقد بلغ حجمها 1.27 مليار دينار بارتفاع نسبته 81% عن نهاية عام 2024، لتشكل حوالي 21% من إجمالي أصول البنك، البالغة 6.02 مليارات دينار، كما تشكل حصة 5.6% من إجمالي محفظة الاستثمارات المالية للقطاع المصرفي.

وتتألف المحفظة الاستثمارية لبنك وربة، من استثمارات في أوراق مالية مسجلة بالقيمة العادلة من خلال الأرباح والخسائر ومن خلال الإيرادات الشاملة بقيمة 630.4 مليار دينار، واستثمارات في شركات زميلة قيمتها 513.3 دينار، واستثمار بمشاريع مشتركة قيمتها 123.41 مليون دينار.

وبالنسبة للبنك الأهلي الكويتي، فقد بلغت قيمة محفظته 1.14 مليار دينار، لتشكل حوالي 16.4% من إجمالي موجودات البنك التي بلغت 6.92 مليارات دينار، كما تشكل حصة 5% من الاستثمارات المالية للقطاع المصرفي، وتتألف المحفظة الاستثمارية للبنك من استثمارات في أوراق مالية بقيمة 1.1 مليار دينار.

وسجلت محفظة استثمارات بنك برقان في الأوراق المالية ما قيمته 845 مليونا، بارتفاع نسبته 2.4% عن نهاية 2024، لتشكل حوالي 9.3% من أصول البنك البالغة 9.09 مليارات دينار، كما تشكل 3.8% من الاستثمارات المالية للقطاع المصرفي، وتتألف المحفظة من استثمار بأوراق مالية (أسهم) قيمتها 206.5 ملايين دينار، وأوراق دين مالية بقيمة 571.3 مليون دينار. وبلغت قيمة المحفظة الاستثمارية في الأوراق المالية للبنك التجاري الكويتي نحو 760.4 مليون دينار (700 مليون دينار منها استثمار في أوراق دين مالية) بارتفاع نسبته 80% عن نهاية عام 2024 وتشكل 14.2% من إجمالي أصول البنك البالغة 5.36 مليارات دينار.

وبلغت محفظة استثمارات بنك الكويت الدولي «KIB» نحو 591.09 مليون دينار، لتشكل 12.74% من إجمالي أصول البنك البالغة 4.64 مليارات دينار، وسجل بنك الخليج محفظة استثمارات بقيمة 308.76 ملايين دينار، لتشكل 4.01% من أصوله البالغة 7.69 مليارات دينار، أما بنك بوبيان فقد بلغت محفظته الاستثمارية في الأوراق المالية 205 ملايين دينار وشكلت 2.5% من إجمالي الأصول البنك البالغة 10.2 مليارات دينار.