استقرت أسعار الذهب إلى حد كبير، أمس الاثنين، حيث أبدى المتداولون حذرهم قبيل اجتماعات البنوك المركزية المرتقبة، خشية أن يؤدي استمرار ارتفاع أسعار النفط إلى تبني سياسة نقدية أكثر تشدداً.

انخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 0.1 % إلى 4704.01 دولارات للأونصة. كما انخفضت العقود الآجلة للذهب الأمريكي تسليم يونيو بنسبة 0.4 % إلى 4719.90 دولاراً.

وقال فؤاد رزاق زاده، محلل الأسواق في سيتي إندكس وفوركس.كوم: "الرسالة الرئيسة التي يستعد لها المتداولون هي أن البنوك المركزية ستكون أكثر تشدداً مما كانت عليه سابقاً، نظراً لارتفاع أسعار النفط وما نتج عنه من زيادة في الضغوط التضخمية". "لهذا السبب، سيتوخى سوق الذهب الحذر قبيل اجتماعات البنوك المركزية".

ارتفع سعر خام برنت فوق 108 دولارات للبرميل، مع استمرار محدودية الشحنات عبر مضيق هرمز، مما أبقى إمدادات النفط العالمية شحيحة. أدت أسعار النفط المرتفعة منذ اندلاع الحرب الأمريكية الإسرائيلية مع إيران إلى تأجيج المخاوف من التضخم والقلق بشأن ارتفاع أسعار الفائدة. وبينما يُعتبر الذهب وسيلة للتحوط من التضخم، فإن ارتفاع أسعار الفائدة يجعل الأصول المدرة للدخل أكثر جاذبية، مما يقلل من جاذبيته.

من المتوقع على نطاق واسع أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة في بيان سياسته النقدية يوم الأربعاء في ختام اجتماعه الذي يستمر يومين في 28 و29 أبريل. سيتابع المستثمرون أيضًا اجتماعات البنوك المركزية الأخرى هذا الأسبوع، بما في ذلك بنك اليابان والبنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا، لتقييم تأثير الحرب على الاقتصاد ومسار أسعار الفائدة.

في غضون ذلك، انخفض الدولار، مما جعل الذهب، الذي يُباع بسعر الدولار، في متناول حاملي العملات الأخرى. وقال الرئيس الأمريكي دونالد ترمب إن إيران قد تتصل هاتفياً إذا رغبت في التفاوض لإنهاء الحرب المستمرة منذ شهرين، وذلك بالتزامن مع وصول وزير خارجية طهران إلى روسيا يوم الاثنين لطلب الدعم من الرئيس فلاديمير بوتين. تراجعت آمال إحياء جهود السلام يوم السبت بعد أن ألغى ترامب زيارة مبعوثين أميركيين إلى باكستان، الوسيط في الحرب مع إيران.

في أسواق المعادن النفيسة الأخرى، انخفض سعر الفضة الفوري بنسبة 0.3 % إلى 75.49 دولارًا للأونصة، بينما ارتفع سعر البلاتين بنسبة 0.6 % إلى 2023.80 دولارًا، وانخفض سعر البلاديوم بنسبة 0.4 % إلى 1490.25 دولارًا.

وقال محللو السلع النفيسة لدى انفيستنق دوت كوم، تحركت أسعار الذهب ضمن نطاق ضيق يوم الاثنين مع تذبذب الدولار، وسط بعض الآمال بخفض التصعيد بين الولايات المتحدة وإيران، وفي ظل ترقب الأسواق لاجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا الأسبوع.

شهد الذهب بعض الإقبال بعد انخفاض حاد الأسبوع الماضي، حيث أظهر تقرير صدر خلال عطلة نهاية الأسبوع أن إيران قدمت مقترحًا جديدًا للولايات المتحدة يتضمن إعادة فتح مضيق هرمز.

انهارت خطط إجراء المزيد من المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران خلال عطلة نهاية الأسبوع بعد مغادرة مسؤولين إيرانيين باكستان، في حين ألغت واشنطن خطط إرسال وفد إلى إسلام آباد. وقال ترمب إن طهران يمكنها الاتصال هاتفيًا إذا رغبت في الحوار، وكرر موقفه الرافض لامتلاك إيران سلاحًا نوويًا، وهو ما ذُكر كأحد الدوافع الرئيسية للحرب.

لكن تقريرًا نشرته أكسيوس أثار بعض الآمال في خفض التصعيد، مشيرًا إلى أن إيران قدمت للولايات المتحدة مقترحًا جديدًا لإعادة فتح مضيق هرمز وإنهاء الحرب. كان أحد أهم بنود المقترح تأجيل المناقشات حول الأنشطة النووية الإيرانية إلى موعد لاحق، وهو بند قد يواجه معارضة من واشنطن.

استمرت التوترات بين الولايات المتحدة وإيران يوم الاثنين، مع استمرار الحصار البحري المفروض على إيران، بينما واصلت طهران إغلاق مضيق هرمز بشكل شبه كامل. أدى إغلاق مضيق هرمز إلى ارتفاع حاد في أسعار النفط، مما أثار مخاوف بشأن التضخم العالمي المستقر وتوجه البنوك المركزية نحو سياسات نقدية أكثر تشدداً. وقد تعزز الدولار في ظل هذه المخاوف، بينما تراجعت قيمة الأصول غير المدرة للدخل، كالذهب.

ينصب التركيز هذا الأسبوع على اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي، حيث من المتوقع على نطاق واسع أن يُبقي البنك المركزي أسعار الفائدة دون تغيير. وسينصب التركيز على التوقعات الاقتصادية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في ظل حالة عدم اليقين المتزايدة بشأن الحرب الإيرانية.

من المتوقع أن يكون اجتماع هذا الأسبوع هو الأخير في عهد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، الذي تنتهي ولايته في 15 مايو. وقد أدلى كيفن وارش، مرشح ترامب لخلافة باول، بشهادته أمام الكونغرس الأسبوع الماضي مؤكدًا أنه لم يلتزم بخفض أسعار الفائدة. كما اعتُبر وارش خيارًا أقل ميلًا للتيسير النقدي مما توقعته الأسواق.

ويُتوقع الآن أن تتم المصادقة على تعيينه رئيسًا لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بعد أن سحب السيناتور الجمهوري توم تيليس معارضته. جاء ذلك بعد أن أسقطت وزارة العدل تحقيقها الجنائي مع باول، وهو تحقيق وُجهت إليه انتقادات واسعة لمحاولته إجبار البنك المركزي على خفض أسعار الفائدة.

تباين الاسهم

في بورصات الأسهم العالمية، تباين أداء أسواق الأسهم الخليجية الرئيسية في التعاملات المبكرة يوم الاثنين، حيث أبقى الغموض المحيط بالمفاوضات الأمريكية الإيرانية المستثمرين على الحياد إلى حد كبير، بينما ساهم الإعلان عن صندوق وطني جديد في الإمارات في تعزيز أسهمها. وتلاشت الآمال في استئناف الدبلوماسية خلال عطلة نهاية الأسبوع بعد أن ألغى الرئيس الأمريكي دونالد ترامب زيارة مقررة لمبعوثيه إلى إسلام آباد يوم السبت.

وقال ترامب إن إيران قد تتواصل معه إذا رغبت في التفاوض لإنهاء الحرب المستمرة منذ شهرين، مع إصراره على ضرورة ألا تمتلك طهران سلاحًا نوويًا. وقالت إيران إن على الولايات المتحدة إزالة العقبات التي تعترض أي اتفاق، بما في ذلك حصارها للموانئ الإيرانية. في غضون ذلك، يزور وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي روسيا لطلب الدعم من الرئيس فلاديمير بوتين.

ووفقًا لرئيس الوزراء، سيدعم الصندوق توطين الصناعات الاستراتيجية، ويعزز مرونة سلاسل التوريد، ويسرع من تبني الذكاء الاصطناعي في الإنتاج والعمليات والتخطيط. وارتفع مؤشر دبي الرئيسي بنسبة 1.2 %، مدفوعًا بارتفاع أسهم شركة إعمار العقارية بنسبة 1.8 %، وارتفاع أسهم شركة سالك بنسبة 2.5 %.

وفي أبوظبي، ارتفع مؤشرها بنسبة 0.4 %، مع ارتفاع أسهم شركة ألفا ظبي القابضة بنسبة 2.8 %. بينما تراجع مؤشر بورصة تاسي السعودي بنسبة 0.1 %، متأثرًا بانخفاض سهم شركة التعدين السعودية بنسبة 1.2%. وفي سياق متصل، انخفض سهم مجموعة تداول السعودية بنسبة 5.9 %، عقب تراجع حاد في أرباحها الفصلية. كما انخفض مؤشر بورصة قطر بنسبة 0.1 %، مع تراجع سهم بنك قطر الوطني، أكبر بنك في الخليج من حيث الأصول، بنسبة 0.3 %.

في أوروبا، ساد الهدوء أسواق الأسهم الأوروبية يوم الاثنين، مع استعداد المستثمرين لأسبوع حافل باجتماعات البنوك المركزية، في حين ارتفعت أسعار النفط مع تعثر محادثات السلام الأمريكية الإيرانية مجدداً.

استقر مؤشر ستوكس 600 الأوروبي عند 610.36 نقطة. وقد أنهى المؤشر سلسلة مكاسب استمرت أربعة أسابيع الأسبوع الماضي، مسجلاً انخفاضاً بنسبة 2.5 %. في المقابل، ارتفعت مؤشرات البورصات الإقليمية الرئيسية، حيث سجل مؤشر داكس الألماني، ومؤشر إيبكس 35 الإسباني ارتفاعاً بنحو 0.3 % لكل منهما.

وبينما ساهمت تحركات قطاع التكنولوجيا في وصول الأسهم الأمريكية إلى مستويات قياسية، تراجعت الأسهم الأوروبية المعتمدة على الطاقة، حيث أشارت العديد من الشركات إلى تأثير الحرب الإيرانية على أرباحها.

وقالت إيبك أوزكاردسكايا، كبيرة محللي السوق في بنك سويسكوت: "من المحتمل أن نشهد استمرار تباين مؤشر ستوكس 600 سلباً عن أداء الأسهم الأميركية التي تركز على قطاع التكنولوجيا في الأيام المقبلة، وذلك بسبب ضعف التوقعات الاقتصادية في أوروبا". وأضافت: "أعتقد أن التداعيات الاقتصادية لارتفاع أسعار الطاقة وانخفاض توقعات النمو بشكل عام ستكون دافعًا أكبر للأسهم الأوروبية مقارنةً بنظيرتها الأوروبية".

ضغطت أسهم قطاعي التكنولوجيا والسلع الاستهلاكية الأساسية على المؤشر الأوروبي العام، حيث انخفضت بنسبة 0.6 % و0.7 % على التوالي يوم الاثنين. انخفض سهم شركة إنترتك البريطانية بنسبة 3.3 % بعد رفض الشركة المتخصصة في اختبار المنتجات عرض استحواذ مُعدّل بقيمة 54 جنيهًا إسترلينيًا للسهم من مجموعة الأسهم الخاصة السويدية يوم الجمعة.

قاد مؤشر النفط والغاز المكاسب على المؤشر القياسي، حيث قفز بنسبة 8 % مع ارتفاع أسعار النفط، مما يزيد من توقعات ارتفاع التضخم، وستولي الأسواق اهتمامًا بالغًا لاجتماعات السياسة النقدية في البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا هذا الأسبوع، تحسبًا لأي مؤشرات على إمكانية رفع أسعار الفائدة.

وأظهر استطلاع للرأي أن ثقة المستهلك الألماني وصلت إلى أدنى مستوى لها في ثلاث سنوات، حيث أثر ارتفاع أسعار الطاقة وتزايد التضخم سلبًا على الأسر. ومن بين الشركات الأخرى التي شهدت تحركات في السوق، ارتفعت أسهم شركة نوردكس بنسبة 11.8 % بعد أن حققت الشركة الألمانية المصنعة لتوربينات الرياح البرية أرباحًا ومبيعات أساسية فاقت التوقعات.

وانخفضت أسهم شركة فورفيا الفرنسية لتوريد قطع غيار السيارات بنسبة 2.8 %، بعد أن أعلنت الشركة عن بيع قسم تصنيع تجهيزات السيارات الداخلية إلى شركة أبولو فاندز مقابل 1.82 مليار يورو (2.13 مليار دولار).