واصلت أسعار الذهب خسائرها، في إغلاق تداولات الأسبوع الفائت أمس الأول، مسجلة انخفاضا أسبوعيا ثالثا على التوالي، حيث طغى ارتفاع الدولار الأمريكي وتوجهات الاحتياطي الفيدرالي المتشددة على الدعم الذي يوفره اتفاق السلام المؤقت بين واشنطن وطهران.

انخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 0.9% إلى 4169.44 دولارًا للأونصة، بعد أن سجل في وقت سابق أدنى مستوى له منذ 11 يونيو عند 4119.78 دولارًا. ويتداول الذهب دون المتوسط ​​المتحرك لـ 200 يوم منذ 5 يونيو. وانخفضت العقود الآجلة للذهب الأمريكي بنسبة 1.4% إلى 4186.50 دولارًا. وسجل الدولار الأمريكي مكاسب أسبوعية، ويؤدي ارتفاع قيمة الدولار إلى زيادة تكلفة شراء السبائك الذهبية المقومة بالدولار بالنسبة للمشترين الأجانب

وقال نيكوس تزابوراس، كبير محللي السوق في ترادو دوت كوم، التابعة لشركة جيفريز: "يواجه الذهب خطراً واضحاً بالانخفاض أكثر في سوق هابطة، ودون مستوى 4000 دولار للأونصة، في ظل استمرار المعدن النفيس في مواجهة بيئة صعبة". وأضاف تزابوراس: "إن توقعات ارتفاع أسعار الفائدة لفترة طويلة من قبل الاحتياطي الفيدرالي تُعدّ ضارة بالأصول غير المدرة للدخل، بينما تُفيد الدولار".

ووفقاً للتوقعات التي نُشرت يوم الأربعاء، عندما قرر مجلس الاحتياطي الفيدرالي الإبقاء على سعر الفائدة ضمن نطاقه الحالي بين 3.50% و3.75%، يعتقد تسعة من أصل 19 من صناع السياسة النقدية في البنك المركزي الأمريكي أنهم سيحتاجون إلى رفع سعر الفائدة هذا العام. يرى المتداولون حاليًا احتمالًا بنسبة 70% لرفع الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة بحلول سبتمبر.

كما قال تزابوراس: "سيعتمد مسار الذهب على تطورات المفاوضات الأمريكية الإيرانية، وتحديث التضخم الأمريكي الأسبوع المقبل، وكيفية تقييم الأسواق لسعر الفائدة الفيدرالي من الآن فصاعدًا".

وتفاقم ضعف الذهب بعد إعلان سويسرا عن إلغاء محادثات الاتفاق النهائي لإنهاء الصراع في الشرق الأوسط يوم الجمعة. أفادت التقارير أن نائب الرئيس الأمريكي جيه. دي. فانس علّق محادثات جنيف المقررة، مما أثار تساؤلات حول مدى استدامة الاتفاق المؤقت الذي أُعلن عنه مؤخرًا.

وخفضت غولدمان ساكس توقعاتها لسعر الذهب إلى 4900 دولار للأونصة بحلول ديسمبر، من توقعات سابقة بلغت 5400 دولار. وأضافت أن توقعاتها السعرية لا تزال إيجابية من الناحية الهيكلية، ولكنها حذرة من الناحية التكتيكية، مع وجود مخاطر هبوط على المدى القريب ومخاطر صعود على المدى المتوسط.

وكان المعدن النفيس قد ارتفع بشكل حاد في بداية الأسبوع على خلفية التفاؤل بشأن اتفاق السلام بين الولايات المتحدة وإيران، لكنه تعرض لضغوط بعد اجتماع السياسة النقدية الأخير للاحتياطي الفيدرالي.

وأبقى مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير يوم الأربعاء، إلا أن تصريحات رئيسه كيفن وارش فُسِّرت في الأسواق على أنها متشددة بشكل واضح، مما رفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وساهم في ارتفاع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له منذ أكثر من عام. وتزيد أسعار الفائدة المرتفعة من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بأصول غير مدرة للدخل مثل الذهب. وقد توقعت أسواق العقود الآجلة احتمالاً يزيد عن 80% لرفع سعر الفائدة في نهاية العام.

في أسواق المعادن النفيسة الأخرى، انخفض سعر الفضة الفورية بنسبة 1.1% إلى 65.11 دولارًا للأونصة، وتراجع البلاتين بنسبة 1.7% إلى 1667.14 دولارًا، وخسر البلاديوم 1.9% إلى 1254.69 دولارًا. وسجلت المعادن الثلاثة جميعها خسائر أسبوعية.

وكذلك الحال في أسواق المعادن الصناعية، حيث تراجعت العقود الآجلة القياسية للنحاس في بورصة لندن للمعادن بنسبة 0.9% إلى 13582.33 دولارًا للطن، بينما انخفضت العقود الآجلة للنحاس في الولايات المتحدة بنسبة 1% إلى 6.30 دولارًا للرطل.

انخفاض الأسهم

في بورصات الأسهم، انخفضت الأسهم العالمية يوم الجمعة بعد أن أوقف المفاوضون الأمريكيون والإيرانيون محادثات السلام، بينما تزايدت احتمالات التدخل الياباني الرسمي مع تداول الين على حافة أدنى مستوى له في 40 عامًا. واتجه الدولار نحو تحقيق أقوى مكاسبه الأسبوعية في شهر، على حساب الين بشكل رئيس، الذي انخفض لخمسة أسابيع من الأسابيع الستة الماضية ليتداول قرب أدنى مستوياته منذ أواخر عام 1986، مما دفع المسؤولين في طوكيو إلى إطلاق سلسلة من التحذيرات بأن التدخل خيار مطروح.

انخفض مؤشر (ام اس سي آي) العالمي بنسبة 0.15%، متراجعًا بعد انسحاب نائب الرئيس الأمريكي جيه دي فانس من رحلة مقررة للقاء المفاوضين الإيرانيين في سويسرا يوم الجمعة. وتراجعت الأسهم الأوروبية بنسبة 0.12%، متراجعةً عن مكاسبها السابقة، بينما انخفضت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بنسبة تتراوح بين 0.1% و0.2%. وكانت سوق الأسهم الأمريكية مغلقة يوم الجمعة بمناسبة عيد التحرير (جونتينث).

انخفضت الأسهم الأوروبية بشكل طفيف يوم الجمعة، متأثرة بانخفاض أسعار المعادن، وظل المستثمرون حذرين بعد تعثر المفاوضات الأمريكية الإيرانية لإنهاء الصراع في الشرق الأوسط. وأغلق مؤشر ستوكس 600 الأوروبي منخفضًا بنسبة 0.2%، ولكنه مع ذلك حقق مكاسب أسبوعية طفيفة بلغت 0.4% بعد أن سجل مستويات قياسية في وقت سابق من الأسبوع. وقادت أسهم قطاع التعدين الخسائر مع انخفاض أسعار السلع، حيث تراجعت بنسبة 2.1%. وكانت شركتا التعدين المدرجتان في بورصة لندن، أنتوفاغاستا، وبان أفريكان ريسورسز، من بين الأكثر تضررًا. وكان مؤشر ستوكس 600 الأوروبي قد ارتفع إلى مستوى قياسي في وقت سابق من الأسبوع الماضي، مدفوعًا بمؤشرات التقدم في محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران، وإعادة فتح مضيق هرمز تدريجيًا، وهو شريان حيوي لإمدادات الطاقة العالمية.

وقال محللو مورغان ستانلي في مذكرة لهم: "لا ينعكس إعادة فتح الأسواق بشكل كامل على تقلبات أسواق الأسهم الأوروبية واتساع نطاقها، حيث ينتظر المستثمرون إتمام الاتفاق"، وخفضوا تصنيف أسهم الطاقة من "زيادة الوزن" إلى "وزن متساوٍ".

وتتعرض أسواق الأسهم في أوروبا لضغوط منذ بداية الحرب بسبب التأثير التضخمي لارتفاع أسعار النفط، إلا أن المعنويات لم تتعافَ بشكل كامل بعد بسبب هشاشة مفاوضات السلام. في غضون ذلك، أظهرت البيانات أن أسعار المنتجين الألمان ارتفعت بنسبة أقل من المتوقع في مايو، بنسبة 2.2% على أساس سنوي، مما خفف من قلق المستثمرين بشأن ارتفاع تكاليف الطاقة الذي يغذي التضخم. رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة الأسبوع الماضي لأول مرة منذ ما يقرب من ثلاث سنوات، لكن صناع السياسات يتوقعون تعليق رفعها في اجتماعهم المقبل في يوليو، وهو السيناريو الأرجح. وتداول مؤشر الدولار قرب أعلى مستوياته في 13 شهرًا، مدفوعًا بتعهد قوي من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الجديد، كيفن وارش، بمعالجة التضخم وضمان استقرار الأسعار. وقد دفع ذلك المتداولين إلى افتراض وجود رفع واحد على الأقل لسعر الفائدة هذا العام، مقارنةً باحتمال ضئيل قبل أسبوعين.

أثر هذا التحول في لهجة مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشدة على سندات الخزانة. ارتفعت عوائد السندات لأجل عامين بنحو 10 نقاط أساسية مقارنةً بالأسبوع الماضي، بينما انخفضت عوائد السندات القياسية لأجل 10 سنوات بمقدار 3 نقاط أساسية لتصل إلى 4.451%.

يعكس هذا توقعات المستثمرين باحتمالية رفع أسعار الفائدة على المدى القريب، مع ازدياد ثقتهم بأن هذه الرفعات قد تكون قصيرة الأجل نظرًا لانخفاض أسعار النفط. كما أُغلقت سوق السندات الأمريكية النقدية يوم الجمعة. مع صعود الدولار، استمر الين في التراجع ليتداول عند حوالي 161.3، مما جعل العملة الأمريكية عند أقوى مستوياتها منذ يوليو الماضي، متجاوزةً بكثير عتبة 160 التي يعتبرها معظم المحللين مؤشرًا على تدخل ياباني. ارتفع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.1% ليصل إلى 1.321 دولارًا، بعد انخفاضه بنسبة 0.7% في اليوم السابق، حيث أبقى بنك إنجلترا أسعار الفائدة دون تغيير بتصويت 7-2. فاز عمدة حزب العمال، آندي بورنهام، في الانتخابات البرلمانية بشمال إنجلترا يوم الجمعة، مما أزال عقبة رئيسة أمام تحديه لزعامة الحزب ضد رئيس الوزراء كير ستارمر.