واصلت أسعار الذهب انخفاضها، أمس الثلاثاء، مع ارتفاع أسعار النفط وترقب المستثمرين لبيانات التضخم الرئيسية هذا الأسبوع للحصول على مؤشرات حول توقعات مجلس الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة.

انخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 0.3% إلى 4390.50 دولارًا للأونصة، بعد أن وصل إلى 4442.70 دولارًا في وقت سابق من الجلسة، بينما انخفضت العقود الآجلة للذهب الأمريكي تسليم ديسمبر بنسبة 0.9% إلى 4435.00 دولارًا.

وقال نيكوس تزابوراس، كبير محللي السوق في موقع ترادو دوت كوم، التابع لشركة جيفريز: "يتداول الذهب اليوم بحذر، متأثرًا بتوقعات رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وضعف الدولار. وتُفاقم أسعار النفط المرتفعة مخاطر التضخم وتوقعات رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما يضع المعدن النفيس تحت ضغط".

وانخفض سعر الذهب الفوري بنسبة تصل إلى 2.4% يوم الجمعة بعد أن أظهرت البيانات تسارعًا حادًا في نمو الوظائف في الولايات المتحدة خلال شهر أغسطس، بينما استقر معدل البطالة عند 4.1%، مما يشير إلى تحسن في سوق العمل. ويتوقع المتداولون الآن، احتمالًا بنسبة 60% لرفع سعر الفائدة في اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي، بعد أن كان الاحتمال حوالي 50% قبل صدور البيانات.

على الرغم من أن الذهب يُنظر إليه عادةً كأداة للتحوط ضد التضخم، إلا أن ارتفاع أسعار الفائدة يُقلل من جاذبية هذا المعدن النفيس الذي لا يُدرّ عائدًا للمستثمرين. وانخفض مؤشر الدولار الأمريكي، مما جعل الذهب المُسعّر بالدولار في متناول المشترين في الخارج.

ينتظر المستثمرون الآن بيانات مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة يوم الخميس، وبيانات مؤشر أسعار المستهلكين يوم الجمعة، للحصول على مزيد من المؤشرات حول موقف السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

وقال تزابوراس: "قد يواجه المعدن النفيس صعوبة في تحديد اتجاه واضح في ظل أي بيانات غير حاسمة، نظرًا لتقلبات أسعار السوق، وضعف ثقة الاحتياطي الفيدرالي".

ومن بين المعادن الأخرى، انخفض سعر الفضة بنسبة 0.5% إلى 65.76 دولارًا للأونصة، وانخفض سعر البلاتين بنسبة 0.2% إلى 1821.36 دولارًا، وانخفض سعر البلاديوم بنسبة 0.4% إلى 1383.08 دولارًا.

في حين، سجل سعر النحاس مستوى قياسياً جديداً يوم الثلاثاء، مع انخفاض المعروض العالمي واستمرار تدفق المعدن إلى الولايات المتحدة تحسباً لفرض رسوم جمركية محتملة. ارتفع سعر النحاس لأجل ثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن بنسبة 0.7% ليصل إلى 14,613 دولاراً للطن، بعد أن وصل إلى 14,624 دولاراً.

في بورصات الأسهم، تراجعت الأسهم العالمية بعد سلسلة من الهجمات على منشآت الطاقة في منطقة الخليج، مما دفع أسعار النفط إلى ما يقارب 100 دولار للبرميل، في حين سجلت أسعار النحاس مستويات قياسية.

أدى ارتفاع التضخم مجدداً إلى تراجع سوق الأسهم خلال الأسابيع القليلة الماضية، ويعود ذلك في جزء كبير منه إلى ارتفاع عوائد السندات إلى أعلى مستوياتها منذ سنوات، مما يضع البنوك المركزية تحت ضغط لرفع أسعار الفائدة.

من شبه المؤكد أن يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة في منطقة اليورو بمقدار ربع نقطة مئوية يوم الخميس من هذا الأسبوع، بينما تتزايد احتمالات قيام بنك اليابان بالخطوة نفسها الأسبوع المقبل، مما يمهد الطريق أمام الين لتحقيق أقوى ارتفاع له في عامين.

تراجعت أسواق الأسهم في أوروبا، حيث انخفض مؤشر ستوكس 600 بنسبة 0.4%، بينما انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.3% وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 0.1%، مما يشير إلى انتعاش طفيف لأسهم التكنولوجيا عند إعادة فتح وول ستريت لاحقاً بعد عطلة نهاية أسبوع طويلة.

قد تُثبت بيانات التضخم الأمريكية الصادرة يوم الجمعة أهميتها الحاسمة في تحديد توقعات نتائج اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل. وتشير أسواق المال حاليًا إلى أن المتداولين يُرجّحون بنسبة 58% تقريبًا رفع سعر الفائدة.

خلال الأسبوع الماضي وحده، ارتفع الين بنسبة تقارب 4%، مسجلاً أكبر زيادة أسبوعية له منذ يوليو 2024. يوم الثلاثاء، تم تداوله عند حوالي 153.93، بينما انخفض الدولار بنسبة 0.3% خلال اليوم.

وقال فرانشيسكو بيسول، الاستراتيجي في بنك آي إن جي: "على الرغم من أن المؤشرات الأساسية قصيرة الأجل تشير إلى أن هذه الخطوة مبالغ فيها، إلا أنه لا يزال من الخطورة عرقلة هذا الارتفاع، لا سيما مع إمكانية حدوث المزيد من التراجع في عمليات المضاربة على فروق أسعار الفائدة".

في سوق السندات، بلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات 4.804%، بزيادة نقطتين أساسيتين خلال اليوم، وهو قريب من أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2023.